導(dǎo)語：中國超高分子量聚乙烯目前行業(yè)集中度不高，隨著中石化中石油在原有低壓聚乙烯裝置的投產(chǎn)、以及未來計劃投產(chǎn)項目的不斷加碼，與原民營企業(yè)競爭激烈，優(yōu)勝劣汰下行業(yè)正在進(jìn)入更新迭代初期。另外隨著新能源領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展以及國家對于“高精尖”領(lǐng)域產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自主化、國產(chǎn)化的政策鼓勵，超高下游企業(yè)對于國產(chǎn)“高品質(zhì)”超高原料產(chǎn)品呼聲急切，未來中國超高分子量聚乙烯行業(yè)將會延續(xù)大幅增長趨勢，預(yù)計2027年產(chǎn)能將達(dá)到95萬噸/年，藍(lán)?；?qū)⒆兗t?！?/span>

一、生產(chǎn)技術(shù)突破，超高市場拓展，產(chǎn)品趨于多元化發(fā)展

產(chǎn)能方面，中國保持增長趨勢，截至2023年共計28萬噸，年均復(fù)合增長率為17%。產(chǎn)能增長主要是2023年3月23日河南沃森3萬噸/年淤漿環(huán)管連續(xù)法新裝置投產(chǎn)，此項目投產(chǎn)也標(biāo)志著中國超高分子量聚乙烯生產(chǎn)工藝的重要突破，為未來更高品質(zhì)的纖維、鋰電池隔膜和熔融紡絲專用樹脂的產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)品迭代升級發(fā)揮關(guān)鍵作用。

產(chǎn)量方面，截至2023年共計16萬噸，年均復(fù)合增長率為6%。2023年受到中國經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，整體經(jīng)濟(jì)仍位于底部徘徊影響下，超高分子聚乙烯各企業(yè)開工整體低于往年。

二、 中國憑借新能源領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，已成為全球超高重要市場，占據(jù)6成市場

當(dāng)前中國作為全球重要市場之一，2023年消費(fèi)量27萬噸，消費(fèi)量年均增速12%，雖然中國超高分子量聚乙烯起步較晚，但近幾年需求量呈連續(xù)增長趨勢。截止2023年中國已占據(jù)全球接近6成左右市場份額。

全球超高分子量聚乙烯主要應(yīng)用到管材、板材、纖維、隔膜、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域。在中國超高分子量聚乙烯細(xì)分領(lǐng)域消費(fèi)中，近幾年隨著新能源領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，隔膜領(lǐng)域需求占比提升明顯，目前隔膜領(lǐng)域占全國總表觀消費(fèi)量的40%，2023年需求量為11萬噸/年，位居第一；板材及異型材領(lǐng)域成熟，發(fā)展相對穩(wěn)定，一直是中國超高分子量聚乙烯較大的應(yīng)用領(lǐng)域，其占比占全國總表觀消費(fèi)量的25%，2023年需求量為7萬噸/年；纖維、管材領(lǐng)域表觀消費(fèi)量占比分別為15%、13%；醫(yī)療及其他領(lǐng)域占比較小。

2021-2023年，受新能源汽車領(lǐng)域的迅猛發(fā)展，隔膜領(lǐng)域?qū)Τ叻肿恿烤垡蚁┑男枨罅匡w速增長至11萬噸?！半p碳戰(zhàn)略+市場驅(qū)動”下新能源汽車行業(yè)是確定性極強(qiáng)的賽道，未來仍將是拉動鋰電池行業(yè)增長的核心力量，同時儲能領(lǐng)域?qū)︿囯姵匦枨笠矊⑨尫牛A(yù)計2024-2026年該領(lǐng)域的消費(fèi)量將翻倍增長到24萬噸。

三、 未來4年超高行業(yè)進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張期，約68萬噸/年產(chǎn)能布局

根據(jù)統(tǒng)計， 2024-2027年，中國新建裝置有16套裝置計劃投產(chǎn)，共涉及產(chǎn)能68.75萬噸，涉及4個大區(qū)。其中華北地區(qū)新增產(chǎn)能占比達(dá)47%，西北地區(qū)新增產(chǎn)能占比達(dá)27%，華東及東北地區(qū)新增產(chǎn)能占比為23%及3%，屆時華北及西北地區(qū)將由輸入型區(qū)域轉(zhuǎn)換為輸出型區(qū)域。

伴隨多家企業(yè)踏入超高分子量聚乙烯市場，產(chǎn)能的大幅提升或?qū)⒊蔀楸厝?，但下游隔膜、纖維、醫(yī)療等領(lǐng)域也已紛紛配套擴(kuò)能，上、下游齊發(fā)展，藍(lán)海雖或?qū)⒆兗t海，但終端市場對于超高分子量聚乙烯原料的消耗也將順勢增加，且部分企業(yè)裝置擴(kuò)能落地受到政策、環(huán)境等影響存在不確定性，或最終落地釋放時間有延期或其他可能，因此市場不必過于擔(dān)憂。

綜上所述，目前中國超高分子量聚乙烯進(jìn)口依存度接近50%，在高端鋰電池隔膜及纖維、異型材領(lǐng)域我國自主供應(yīng)能力差，此部分需求缺口也將為中國市場創(chuàng)造機(jī)遇，中國將抓住此突破口，不斷提高催化聚合技術(shù)，提升產(chǎn)品加工效率及應(yīng)用領(lǐng)域延伸，未來2024-2027年中國超高分子量聚乙烯行業(yè)進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張期，約有68萬噸/年產(chǎn)能布局。相信隨著全球消費(fèi)量高速增長的背景之下，超高分子量聚乙烯的應(yīng)用領(lǐng)域和場景不斷拓寬，來自醫(yī)療行業(yè)及汽車和航空航天行業(yè)應(yīng)用不斷增長的需求將為超高分子量聚乙烯帶來龐大的市場需求。