萬(wàn)聯(lián)證券發(fā)布恒逸石化的研報(bào)指出，800萬(wàn)噸文萊煉化一期項(xiàng)目即將投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈一體化升級(jí)：文萊項(xiàng)目正在按計(jì)劃建設(shè)安裝，項(xiàng)目已累計(jì)發(fā)生建設(shè)期投資額30.10億美元，項(xiàng)目總體建設(shè)進(jìn)度累計(jì)完成92.78%，三季度進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。隨著文萊煉化項(xiàng)目的投產(chǎn)，公司將打通上游原料瓶頸，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局。產(chǎn)業(yè)鏈一體化可降低公司未來(lái)生產(chǎn)成本，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高盈利水平。
研報(bào)預(yù)計(jì)公司19-20年凈利潤(rùn)分別為41.07、51.29億，對(duì)應(yīng)PE為8.02、6.46，維持“增持”評(píng)級(jí)。
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