PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.48%。部分食品復(fù)合包裝訂單新增，但多數(shù)膜企需求跟進(jìn)不及預(yù)期，企業(yè)以執(zhí)行訂單生產(chǎn)為主，提負(fù)謹(jǐn)慎，平均開工率仍有小幅下降。截止到2024年8月30日，聚乙烯社會(huì)樣本倉(cāng)庫庫存為67.66萬噸，較上周期降1.18萬噸，環(huán)比降1.71%，同比高17.53%；中國(guó)聚乙烯進(jìn)口貨倉(cāng)庫庫存環(huán)比降1.10%，同比高28.57%。
下周PE行情預(yù)測(cè)
結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及海南煉化、北方華錦、茂名石化等檢修裝置重啟，新增撫順石化、揚(yáng)子石化裝置計(jì)劃停車檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在6.09萬噸，較本周檢修量減少2.94萬噸，進(jìn)口貨源目前對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖擊不大。綜合來看，預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)為主，漲幅在20-100元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國(guó)內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周國(guó)內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，幅度在5-150元/噸。聚乙烯下游需求逐步進(jìn)入旺季，但由于受到期貨以及原油價(jià)格下跌影響制約了聚乙烯價(jià)格的上漲，反而出現(xiàn)了一定程度下滑。目前，華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8150元/噸，較上周-50元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8280元/噸，較上周價(jià)-70元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8450元/噸，較上周-20元/噸。
2.中國(guó)美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國(guó)美金市場(chǎng)方面：本周中國(guó)市場(chǎng)美金成交價(jià)格小幅漲跌，波動(dòng)幅度在5-10美元/噸。截至目前LDPE成交在1090-1150美金，LLDPE成交在940-970美金，詳情見圖表。內(nèi)外盤價(jià)差情況，LDPE、HDPE小中空及HDPE注塑進(jìn)口窗口開啟，其他類別處于關(guān)閉及待開啟狀態(tài)。目前監(jiān)測(cè)到東南亞與中國(guó)價(jià)差明顯縮小，因此后續(xù)需要關(guān)注海外資源對(duì)中國(guó)的報(bào)盤情況，周內(nèi)沙特tasnee開始向中國(guó)報(bào)盤目前聽聞已成交，另沙比克對(duì)中國(guó)報(bào)盤也略有增加，其他外商報(bào)盤依舊不多。品種來看，周內(nèi)聽聞美國(guó)注塑盤成交較多，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注到貨情況。整體來看市場(chǎng)情緒仍顯僵持，短期來中國(guó)美金市場(chǎng)或繼續(xù)小幅整理。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在80.89%，與上周期81.11%相比，幅度為-0.22%。本周期國(guó)內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在9.03萬噸，較上周期9.39萬噸，幅度在-0.36萬噸；其中HDPE檢修損失量為5.56萬噸，較上周期+0.18萬噸；LDPE檢修損失量為0.38萬噸，較上周期-0.97萬噸；LLDPE檢修損失量為3.1萬噸，較上周期+0.44萬噸。下周檢修量預(yù)估在6.09萬噸，較本周期-2.94萬噸。
近期國(guó)內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率在42.46%，較上周-0.06%，下周預(yù)計(jì)+0.66%。PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.48%。部分食品復(fù)合包裝訂單新增，但多數(shù)膜企需求跟進(jìn)不及預(yù)期，企業(yè)以執(zhí)行訂單生產(chǎn)為主，提負(fù)謹(jǐn)慎，平均開工率仍有小幅下降。分制品調(diào)研看，纏繞膜部分企業(yè)出口訂單小增，但市場(chǎng)行情偏弱，企業(yè)開工仍有下降，平均開工在45%-50%左右，部分PE復(fù)合膜、低壓包裝袋受節(jié)假日帶動(dòng)，定制訂單增加，常規(guī)成品庫存提升，企業(yè)平均開工率在50%-60%左右，部分重包袋、收縮膜、基材膜剛需成交為主，企業(yè)訂單支撐有限，開工偏低負(fù)荷運(yùn)行為主。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比+2.93%，中大型棚膜企業(yè)開工率一般在3-6成，中小型企業(yè)開工一般，整體開工呈小幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。大蒜膜訂單跟進(jìn)不及往年，大蒜膜生產(chǎn)企業(yè)開工提升較慢。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)、且均價(jià)也出現(xiàn)下跌。截至9月4日，WTI價(jià)格為69.20美元/桶，較8月29日下跌8.84%；布倫特價(jià)格為72.70美元/桶，較8月29日下跌9.06%。本周國(guó)際油價(jià)下跌，主要的利空因素為：市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和需求前景的擔(dān)憂情緒持續(xù)發(fā)酵，且利比亞原油供應(yīng)受阻問題有望恢復(fù)。預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)或先跌后漲，整體有反彈契機(jī)，OPEC+考慮推遲增產(chǎn)和美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期帶來利好支撐，但需求風(fēng)險(xiǎn)仍需提防。預(yù)計(jì)WTI或在66-71美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在70-75美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨下跌。MA2501合約開盤于2404元/噸，最高價(jià)為2413元/噸，最低價(jià)為2361元/噸，尾盤收于2379元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌53元/噸。下周來看，煤炭對(duì)市場(chǎng)暫無有力支撐。內(nèi)地及港口貨源持續(xù)寬松，傳統(tǒng)下游開工雖有提升但幅度有限，對(duì)市場(chǎng)有一定拖累。預(yù)計(jì)，下周甲醇市場(chǎng)或窄幅震蕩運(yùn)行，仍需關(guān)注宏觀面對(duì)市場(chǎng)情緒的影響力度。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)或先跌后漲，整體有反彈契機(jī)；煤炭方面，短期內(nèi)煤價(jià)或暫穩(wěn)運(yùn)行?？傮w來看，下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本支撐不變。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，下周涉及海南煉化、北方華錦、茂名石化等檢修裝置重啟，新增撫順石化、揚(yáng)子石化裝置計(jì)劃停車檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在6.09萬噸，較本周檢修量減少2.94萬噸。需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.66%。節(jié)假日帶動(dòng)下，終端市場(chǎng)交易氛圍改善，包裝企業(yè)有一定備貨行為。
綜合來看：下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐增強(qiáng)，煤制成本支撐不變；預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.66%。節(jié)假日帶動(dòng)下，終端市場(chǎng)交易氛圍改善，包裝企業(yè)有一定備貨行為。結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及海南煉化、北方華錦、茂名石化等檢修裝置重啟，新增撫順石化、揚(yáng)子石化裝置計(jì)劃停車檢修，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在6.09萬噸，較本周檢修量減少2.94萬噸，進(jìn)口貨源目前對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖擊不大。綜合來看，預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)為主，漲幅在20-100元/噸。
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